Fundamental Analysis

मौलिक विश्लेषण (Fundamental Analysis) बुनियादी या मौलिक वित्तीय स्तर पर एक व्यवसाय को देखने की प्रक्रिया है। इस प्रकार का विश्लेषण अपने वित्तीय स्वास्थ्य को निर्धारित करने के लिए किसी व्यवसाय के प्रमुख अनुपात की जांच करता है और उसके शेयर का मूल्य प्रदान करता है।

कई निवेशक अकेले मौलिक विश्लेषण (Fundamental Analysis) का उपयोग करते हैं या निवेश के प्रयोजनों के लिए स्टॉक का मूल्यांकन करने के लिए अन्य उपकरणों के साथ संयोजन करते हैं। लक्ष्य मौजूदा मूल्य को निर्धारित करना है और अधिक महत्वपूर्ण बात यह है कि बाजार में स्टॉक का मूल्य कैसे है।

यह आलेख मूलभूत विश्लेषण के महत्वपूर्ण औजारों पर केंद्रित है और वे आपको बताते हैं। यहां तक कि अगर आप अपने आप को गहराई से मौलिक विश्लेषण करने की योजना नहीं बनाते हैं, तो यदि आप प्रमुख अनुपात और शर्तों को समझते हैं, तो इससे शेयरों का और अधिक बारीकी से पालन करने में आपकी मदद मिलेगी।

मौलिक विश्लेषण (Fundamental Analysis) उपकरण
ये मौलिक विश्लेषण (Fundamental Analysis) के सबसे लोकप्रिय उपकरण हैं वे बाजार में कमाई, विकास और मूल्य पर ध्यान केंद्रित करते हैं। सुविधा के लिए, मैंने उन्हें अलग-अलग लेखों में तोड़ दिया है प्रत्येक आलेख संबंधित अनुपातों पर चर्चा करता है प्रत्येक आलेख में अन्य लेखों में लिंक्स और इस आलेख में वापस लिखे गए हैं।
लेख हैं:

• Earnings per Share EPS
• Price to Earnings Ratio P/E
• Projected Earning Growth PEG
• Price to Sales P/S
• Price to Book P/B
• Dividend Payout Ratio
• Dividend Yield
• Book Value
• Return on Equity

इस सूची में से कोई एकल संख्या एक जादू बुलेट है जो आपको अपने द्वारा खरीद या बेचने की सिफारिश करेगी, लेकिन जब आप एक स्टॉक में जो चाहते हैं, उसके एक चित्र को विकसित करना शुरू करते हैं, तो ये संख्या संभावित निवेशों के मूल्य को मापने के लिए बेंचमार्क बन जाएंगे।

How is fundamental analysis done?
1) Quantitative Fundamentals :
मात्रात्मक बुनियादी बातों में एक व्यापारिक संचालन के बारे में आंकने योग्य, संख्यात्मक विशेषताएं हैं। ये कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों से प्राप्त होते हैं ये बयानों को कुछ नाम देने के लिए लाभ, राजस्व, नकदी और अन्य संपत्तियां दिखाती हैं तीन प्रकार के वित्तीय वक्तव्यों पर आपको दिखना चाहिए बैलेंस शीट, कैश फ्लो स्टेटमेंट और आय स्टेटमेंट हैं। बैलेंस शीट बताती है कि अगर कंपनी को विभिन्न संस्थाओं से बकाया राशि के साथ संतुलन रखने की क्षमता है। इस बीच, आय स्टेटमेंट उस समय की अवधि में कंपनी द्वारा उत्पादित और खर्च किए गए धन की राशि प्रस्तुत करता है। आप इस बयान से देख सकते हैं कि कंपनी खो रही है या पैसा कमा रहा है। आपको यह देखने में दिलचस्पी लेनी चाहिए कि कंपनी को अपनी जेब में पर्याप्त नकदी है या नहीं, उसके व्यापार को सुधारने या विस्तारित करने की आवश्यकता है या नहीं। आपको इसे देखना चाहिए अगर आप नकदी प्रवाह बयान पर जाना

एक बार जब आप मात्रात्मक विश्लेषण कर लेते हैं, तो आपको यह बताने में सक्षम होना चाहिए कि कंपनी पैसा बना रही है या नहीं। कितनी अच्छी तरह से कंपनी यह कर रहा है राजस्व के हर डॉलर से लाभ? राजस्व बढ़ रहा है? यहां तक ​​कि अगर कोई कंपनी मुनाफा कमा रही है, तो कंपनी आगे बढ़ने का अच्छा संकेत राजस्व में सकारात्मक वृद्धि है। एक स्वस्थ कंपनी को भी अपने कर्ज का भुगतान करने में सक्षम होना चाहिए।

2) Qualitative Fundamentals:
वित्तीय वक्तव्यों में जटिल संख्याओं को समझने के अलावा, आपको व्यापार के अमूर्त पहलुओं का विश्लेषण करने की आवश्यकता है। क्या आप जानते हैं कि इस कंपनी के लिए व्यवसाय मॉडल क्या है? क्या आप मुख्य परिचालन को समझते हैं? श्री बफेट से सीखने वाली चीजों में से एक यह है कि वह आम तौर पर प्रौद्योगिकी शेयरों में निवेश नहीं करता है क्योंकि उन्हें नहीं पता कि वे कैसे काम करते हैं जो समझ में आता है। एक निवेशक को पहले स्पष्ट रूप से यह समझना चाहिए कि वह क्या कर रहा है एक अन्य महत्वपूर्ण पहलू को देखने के लिए प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है क्योंकि यह एक उत्प्रेरक है जो व्यवसाय की दीर्घकालिक सफलता को चलाता है। हार्वर्ड बिजनेस स्कूल के माइकल पोर्टर ने तर्क दिया कि एक अनोखा प्रतिस्पर्धी स्थिति बनाकर एक प्रतिस्पर्धी बढ़त हासिल की जा सकती है, जो कि कंपनी के दृष्टिकोण के अनुसार अनुकूलित की गई है, प्रतिस्पर्धा के मुकाबले स्पष्ट पसंद और लेनदेन कर रही है, जिसमें ऑपरेशन या गतिविधियों, और यह सुनिश्चित करना है कि ये संचालन बहुत प्रभावी हैं।

शायद सबसे महत्वपूर्ण गुणात्मक पहलुओं में से एक को याद रखना चाहिए जो प्रबंधन की गुणवत्ता है। हालांकि इस बारे में गहराई से जाने के लिए, आपको एक बड़ा निवेशक बनना होगा ताकि आप नेताओं से मिलने का मौका प्राप्त कर सकें और यह समझें कि वे व्यवसाय कैसे चला रहे हैं। लेकिन सामान्य निवेशक या विश्लेषकों को अभी भी वेबसाइट पर जाकर और इंटरनेट पर उनके बारे में अनुसंधान करने के आधार पर बुनियादी जानकारी मिल सकती है। महत्वपूर्ण प्रदर्शनों और विशाल निर्णय के बारे में सावधानीपूर्वक ध्यान दें और ये कैसे व्यापार को प्रभावित करते हैं

इन के अतिरिक्त आपको उद्योग के समग्र विकास, कंपनियों के बीच बाजार हिस्सेदारी, और ग्राहक आधार के बारे में अध्ययन करने की आवश्यकता है। क्या उद्योग बढ़ रहा है? यदि हां, तो जिन कंपनियों की बड़ी बाजार हिस्सेदारी है, उन्हें सर्वश्रेष्ठ उम्मीदवार होने चाहिए। इसके अलावा, यह व्यापारिक चक्र पर नजर रखने का भुगतान करता है इन सभी चीजें एक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य में कारक हैं

बुनियादी विश्लेषण को आधारशिला या निवेश की नींव कहा जाता है। हर मौलिक या मूल्य निवेशक का लक्ष्य उन स्टॉक की तलाश करना है, जिनके पास ठोस मूल सिद्धांत हैं। लेकिन एक कंपनी की तथाकथित बुनियादी बातों में इतना शामिल है। यही कारण है कि, यहां तक कि मौलिक विश्लेषकों के बीच भी रणनीति अलग-अलग होती है। जब तक कोई भी विधि श्रेष्ठ नहीं है, जब तक आप ठोस संख्याओं के साथ अपने विश्लेषण को वापस कर सकते हैं और इसे मौजूदा रुझानों और उद्योग और अर्थव्यवस्था की स्थिति के साथ पूरक कर सकते हैं, आपको अभी ठीक करना चाहिए।

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